Pourquoi les Français les plus aisés ont-ils payé moins d'impôt sur le revenu en 2025 que l'année précédente ?

Le sujet est particulièrement sensible, dans un pays qui cherche à assainir ses finances. Pour les 0,1% de Français les plus aisés, l'impôt moyen sur le revenu a diminué de 9,4% en 2025, relève une étude de la Direction générale des finances publiques (DGFiP) publiée mardi 10 novembre. Les recettes de cet impôt ont quant à elles progressé de 1% au global, ce qui signifie que l'ensemble des ménages qui le paient ont contribué davantage.

Ces recettes avaient déjà fortement augmenté en 2024 (+ 9,9%). Le montant total de l'impôt net sur le revenu encaissé par l'Etat a ainsi atteint 92,6 milliards d'euros en 2025 contre 91,7 milliards en 2024, après déduction des réductions et crédits d'impôt. Mais cette hausse touche inégalement les différentes couches de la population.

Un nouvel impôt sur les hauts revenusLes 10% de Français les plus fortunés ont ainsi vu leur impôt sur le revenu reculer en moyenne de 1,4% en 2025. La baisse est même de 5,1% pour les 1% les plus aisés du pays. Les riches parmi les riches, qui représentent 0,1% de la population, sont ceux qui ont enregistré le recul de leur impôt sur le revenu le plus important (-9,4%).

Pour aider à se représenter ce que pèsent les 0,1% les plus aisés, la Direction générale des finances publiques précise que 59 000 d'entre eux ont payé plus de 100 000 euros d'impôt sur le revenu en 2025, et même plus d'un million d'euros pour 1 600 d'entre eux. Dans un même temps, le nombre de foyers imposés, lui, est en hausse (+2,1%). Sur les 42,1 millions de foyers fiscaux qui ont déposé une déclaration de revenus pour 2025, 47,7% paient un impôt.

C'est "le taux le plus important depuis 2012", relève la DGFiP. L'explication de cette diminution de l'imposition pour les plus aisés en 2025 est à trouver du côté de la mise en place d'un nouvel impôt, la contribution différentielle sur les hauts revenus (CDHR), suppose la DGFiP dans sa note, avec beaucoup de prudence. Cet impôt, mis en place dans le budget 2025 et prolongé en 2026, assure une imposition minimum de 20% pour une personne seule dont les revenus dépassent 250 000 euros par an et 500 000 euros pour un couple.

Cela a concerné environ 14 000 foyers en 2025, selon le service du ministère de l'Economie et des Finances. Des comportements d'anticipation en 2024Ces contribuables ont donc eu des comportements d'anticipation pour éviter de payer davantage d'impôts : déclarer davantage de revenus en 2024 en anticipant l'arrivée de la CDHR. Les revenus de capitaux mobiliers (RCM) déclarés en 2025 sont en forte baisse (-13%), après une hausse de 32% en 2024.

"Cette hausse en 2024 pourrait correspondre à une anticipation de la mise en place de la CDHR", écrit ainsi le service rattaché à Bercy. "C'est très classique comme comportement", analyse pour franceinfo Arthur Guillouzouic, économiste pour l'Institut des politiques publiques (IPP). "On sait qu'il s'agit d'assiettes fiscales qui réagissent énormément", fait-il valoir.

A l'écoute des arbitrages politiques et conseillés par des spécialistes, les foyers les plus aisés anticipent les changements fiscaux pour en tirer avantage ou pour contourner toute imposition supplémentaire. Les plus-values de cession de valeurs mobilières, qui correspondent au gain récupéré au moment de la vente, avaient également connu une forte hausse en 2024 (+16%), pour chuter de 26% en 2025. "Là aussi, la perspective de la CDHR a pu précipiter en 2024 le versement de revenus attendus normalement en 2025", explique l'étude.

Un même constat en 2026 ? Du fait de cette stratégie d'évitement de l'impôt, la contribution différentielle sur les plus hauts revenus, qui devait rapporter 1,65 milliard d'euros selon les espoirs du gouvernement, n'a rapporté que 650 millions d'euros en 2026, a fait savoir l'exécutif en janvier. Ce qui ne signifie pas pour autant que les plus aisés paient peu d'impôts.

En 2025, "les 10% de foyers fiscaux disposant des revenus les plus élevés représentent près des trois quarts du total de l'impôt sur le revenu net (73%)", précisent les services de Bercy. Cette tendance d'imposition à la baisse des très riches constatée en 2025 va-t-elle se poursuivre l'année prochaine ? Difficile de le savoir avec précision, explique Arthur Guillouzouic, du fait de la grande variation d'une année sur l'autre.

Mais l'économiste précise que certains des foyers les plus aisés, en plus d'avoir anticipé la mise en place de la CDHR, ont pu retarder certains versements d'argent en attendant un climat fiscal plus favorable. Or, "dans le cadre de l'introduction de la flat tax [impôt sur les revenus du capital mis en place en 2018], on a vu que les foyers ne reportent pas le versement des dividendes d'un an seulement ; on peut donc imaginer qu'ils continuent de repousser le versement des plus-values mobilières après 2025", anticipe-t-il.