VIX
Volatilité attendue du S&P 500 sur 30 jours, lue dans le prix des options : le « baromètre de la peur ».
environ 19,5
Moyenne de long terme
82,7 (mars 2020)
Record de clôture
Notitia
Volatilité attendue du S&P 500 sur 30 jours, lue dans le prix des options : le « baromètre de la peur ».
Le VIX, calculé par le Cboe, mesure la volatilité que le marché attend sur le S&P 500 pour les 30 prochains jours, à partir du prix des options. Sous 15, le marché est serein ; entre 20 et 30, nerveux ; au-delà de 30, en crise. Sa moyenne de long terme tourne autour de 19 à 20.
Un VIX de 16 signifie que le marché attend une variation annualisée de 16 %, soit environ 16 / √12 ≈ 4,6 % sur un mois. Le VIX monte presque toujours quand les actions baissent : il sert de couverture et de signal de stress.
Le VIX a clôturé à 80,9 le 20 novembre 2008 après la faillite de Lehman Brothers, puis à 82,7 le 16 mars 2020, son record de clôture, au début de la pandémie. Le 5 février 2018, il a plus que doublé en une séance.
Rédaction Notitia · pédagogie, pas un conseil en investissement.