Apollo va acquérir près de 10 % du capital du gestionnaire d'actifs alternatifs soutenu par Abu Dhabi, Mubadala Capital

Le géant de l'investissement Apollo Global Management est en train de finaliser un accord pour acheter près de 10 % du capital de Mubadala Capital, la filiale de gestion d'actifs alternatifs du fonds souverain d'Abu Dhabi, Mubadala Investment Company, selon des personnes proches du dossier qui se sont exprimées sous couvert d'anonymat.

L'accord devrait être annoncé plus tard lundi matin, ont-ils indiqué. Les conditions financières n'étaient pas immédiatement connues.

La transaction est importante sur plusieurs fronts. Cela fait progresser les ambitions d'Apollo à Abu Dhabi, souvent appelée la « capitale du capital ». L'entreprise a passé les 15 dernières années à y établir des relations stratégiques clés, à la fois avec la branche d'investissement du pays et avec ses principaux dirigeants.

Apollo a déjà un partenariat de plusieurs milliards de dollars avec Mubadala Investment Company, établi pour la première fois en 2022 et prolongé il y a deux ans. Au moment de cette prolongation, Apollo a déclaré que l'accord renforcerait la plateforme Capital Solutions de l'entreprise en permettant aux entreprises de rechercher et de fournir conjointement des financements personnalisés par emprunt et par actions à des entreprises du monde entier.

En 2023, les institutions ont formé une coentreprise de 2,5 milliards de dollars conçue spécifiquement pour co-investir dans des opportunités de crédit privé mondial sur un horizon de cinq ans.

Pour Mubadala Capital en particulier - le seul gestionnaire d'actifs à grande échelle de la région, conseillant et administrant plus de 755 milliards de dollars d'actifs - l'accord fait progresser sa stratégie de croissance sous la direction du PDG Hani Barhoush, et sa pertinence sur la scène mondiale de l'investissement. Cela marque également un point d'inflexion pour le cœur de métier des alternatives de l'entreprise, qui a atteint plus de 60 milliards de dollars.

John Zito, coprésident de la branche Asset Management d'Apollo, et Barhoush ont travaillé en étroite collaboration au cours des dernières années et, selon des sources, leurs relations étroites et le succès de partenariats antérieurs ont conduit à des discussions sur l'approfondissement des liens. Il en va de même pour la conviction selon laquelle l’échelle du secteur de la gestion d’actifs est plus importante que jamais.

"Le capital en tant que fossé est une chose importante", a déclaré une personne proche du dossier.

Il est important de noter que l’accord marque également un changement notable dans les relations entre les sociétés d’investissement américaines et le Moyen-Orient. Alors que la région, et Abu Dhabi en particulier, est depuis longtemps une source de capitaux recherchée, cet accord inverse encore davantage cette dynamique, Apollo réalisant un investissement direct important dans le pays et dans sa vision d'investissement.

Traduit automatiquement de l'anglais